Що таке центральний банк або резервний банк?

Центральний банк, резервний банк або монетарна влада є монополізованою національною установою, яка керує валютою, грошовою пропозицією та процентними ставками країни. Вона, в основному, відповідає за моніторинг комерційної банківської системи з метою запобігання безрозсудним і шахрайським поведінкам, а також управління національною валютою, включаючи законний платіжний засіб для друку грошей. Грошова маса контролюється центральними банками через сформульовану монетарну політику, як управління процентними ставками, купівля та продаж державних облігацій, а також встановлення банківських резервів.

Історія центральних банків

У середні століття в Європі тамплієри керували моделлю центральної банківської системи, яка мала дуже респектабельні обіцянки платити. Вважається, що більшість їх діяльності заклала основу для сучасної банківської системи, оскільки до 17-го століття найбільшою мірою використовувалася форма валюти - товарні гроші, такі як золото. Епоха династії пісень історії Китаю була першою, що випустила циркуляційну паперову валюту в той час як імперія китайської династії Юань. Банк Амстердама, створений у 1609 році, також був важливим попередником сучасних центральних банків, оскільки вони пропонували рахунки, які не можна безпосередньо конвертувати в монети. Банк Англії, заснований у 1694 році Чарльзом Монтагю, був базовою моделлю для більшості сучасних центральних банків світу. У 19 та 20 столітті відбулося значне поширення та розвиток центральних банків на різних континентах, причому більшість названі кредиторами останньої інстанції.

Відповідні програми

Центральні банки загалом мають три головні цілі. Вони одночасно забезпечують стабільність цін, економічну стабільність і фінансову стабільність. Центральні банки повинні переконатися, що низькі темпи інфляції протягом довгострокових періодів, таким чином, запроваджують зусилля для стримування інфляції. Фінансова стабільність може бути досягнута шляхом регулювання грошової маси або шляхом збільшення або зменшення дисконтованих процентних ставок, які згодом стосуються коефіцієнтів ліквідності. Фінансова стабільність, з іншого боку, значною мірою залежить від фіксації цін на резерви та державні облігації.

Еволюція в часі

Традиційно центральні банки дотримувалися принципу золотого стандарту конвертованості золота до валюти, що за своєю суттю служило номінальним якорем економіки. Сума грошей, яка могла бути випущена для широкої громадськості, залежала від розміру золотовалютних резервів і не враховувала стабільності реальної економіки. Центральний банк цієї епохи, однак, навчився діяти як кредитори останньої інстанції під час фінансових труднощів і створити “доктрину відповідальності”, щоб запобігти моральному ризику. Федеральні резерви США були створені в 1907 році і мали повноваження забезпечувати більш однорідну та пружну валюту через всі точки економічного циклу.

Хвала і критика

Центральні банки були визнані за їхні зусилля у підтримці стабільної економіки та забезпечення того, щоб рівні ліквідності зберігалися в розумному діапазоні через монетарну політику, яку вони запровадили. Банки прагнуть підвищити економіку країни протягом усього життєвого циклу бізнесу, наприклад, зниження процентних ставок під час рецесії з метою залучення позичальників. Політика, що проводиться центральними банками з метою підвищення економіки в часи рецесії, не робить жодної роботи, оскільки не всі клієнти мають віру в знижені процентні ставки.